1. 引言
投资哲学
我的投资哲学根植于马克思的《资本论》框架，认为生产力跃迁是决定长期价值的核心驱动力。通过深度理解技术变革与宏观经济周期，我致力于捕捉生产力与生产关系力量背后的市场机会，实现稳定的长期增长。
核心理念：生产力投资
将基金称为"未来动力基金"，专注于投资那些能够推动生产力革命的公司和领域，实现长期的价值增长。
2. 投资框架概述
生产力跃迁
投资的核心是抓住那些能够推动生产力革命的公司或领域，例如AI芯片、新能源、自动化、数据中心等。专注于技术革新带来的指数级增长机会。
宏观经济理解
利用宏观经济数据，分析经济周期、货币政策等对投资的影响，判断哪些行业在不同周期内有较好的表现。
投资目标
在长期（5–10年）内实现30%+年均复合增长率，主要投资于科技生产力领域，兼顾宏观经济周期。
投资策略
利用人类社会发展趋势进行资产配置，关注那些真正解决人类社会发展痛点的企业。
3. 投资决策流程
信息收集与分析
宏观经济分析：辩证分析宏观经济数据
行业分析：深入研究行业现状和新技术应用
公司分析：基于技术革新、商业模式等因素筛选
投资标的筛选
选择标准：营收增长指数级增长，利润丰厚
估值方法：DCF模型+退出倍数
分析方法：定量分析与定性分析相结合
风险管理
仓位管理：长期视角下，100%仓位
止损机制：行业前景及公司发展实质性变化
投资策略：集中投资以规避不熟悉风险
投资组合构建
科技组合：AI、半导体、数据中心领军公司
黄金资产：对冲地缘政治不确定性
动态调整：根据市场环境变化调整配置
投资组合构成
AI芯片、数据中心、自动化
清洁能源、储能技术
对冲不确定性风险
技术风险
深度技术理解降低误判
市场风险
通过黄金资产对冲
流动性风险
专注优质龙头公司
4. 过往案例回顾
2018年当NVIDIA股价下跌时，我通过分析其在AI、数据中心等领域的领先地位，预测未来几年将实现复苏。
在2020年全球疫情爆发时，我依据宏观经济政策和避险需求，提前增加黄金持仓，避开了股市暴跌的风险。
成功因素与经验总结
- 深入了解产业趋势：持续关注技术变革和行业发展
- 宏观经济周期判断：结合经济环境调整投资策略
- 长期持有策略：坚持价值投资，避免短期波动干扰
- 提前布局长期趋势：专注于生产力革命的核心领域
5. 总结与展望
现在总结
通过深度理解技术变革与宏观经济周期，我致力于捕捉生产力与生产关系力量背后的市场机会。这种专注生产力革新的投资方式，历史上给我带来了非常理想的收益。
未来展望
未来5年，我将继续关注AI与新能源领域，尤其是在生产力革命中的领先公司。同时，我会根据全球货币政策变化，调整黄金配置比例。
长期目标
成为生产力投资领域的标杆，通过持续的价值创造，为投资者带来稳定且丰厚的长期回报，同时推动社会生产力的进步。